ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ હવે કરવેરા માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની સમકક્ષ છે
Rounaq Neroy
Mar 24, 2023 / Reading Time: Approx. 7 mins
લોકસભામાં ચર્ચા કર્યા વિના જ ફાઇનાન્સ બિલ 2023 પસાર કરી દેવામાં આવ્યું હતું, જ્યારે વિપક્ષે અદાણી-હિન્ડેનબર્ગ મુદ્દે સંયુક્ત સંસદીય સમિતિ (જેપીસી) ની માંગ સાથે પોતાનું આંદોલન ચાલુ રાખ્યું હતું.
આ સાથે, જો વાય ઇક્વિટીમાં તેમની સંપત્તિના 35% કરતા ઓછું રોકાણ કરે છે, તો ડેટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પરના લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (એલટીસીજી) ટેક્સ પરના ટેક્સ બેનિફિટને દૂર કરવાનો સરકારનો માર્ગ છે.
આમ, હવે 1 એપ્રિલ, 2023 થી, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટના સંદર્ભમાં બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની સમકક્ષ છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, એલટીસીજી પર અત્યાર સુધી ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા માણવામાં આવતી કર કાર્યક્ષમતા ખોવાઈ જશે.
હાલમાં , જો તમારો હોલ્ડિંગ સમયગાળો ઋણલક્ષી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં 36 મહિનાથી ઓછો હોય, તો તમે તમારા ટેક્સ સ્લેબ (એટલે કે, કરવેરાનો સીમાંત દર) મુજબ શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) ટેક્સ ચૂકવો છો . તેથી, જો તમે ઉચ્ચતમ કર કૌંસમાં છો, તો તમે 30.9% જેટલો ઊંચો ટેક્સ ચૂકવો છો.
જો કે, જ્યારે ડેટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં હોલ્ડિંગ પિરિયડ 36 મહિના કે તેથી વધુ હોય, તો પ્રાપ્ત થયેલા ગેઇન્સ પર - લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે - ત્યારે તમે, રોકાણકાર, ઇન્ડેક્સેશન બેનિફિટ + 4% હેલ્થ એન્ડ એડ્યુકાટી આયન સેસ સાથે 20% એલટીસીજી ટેક્સ ચૂકવો છો અનેતે લાગુ સરચાર્જ.
એનઆરઆઈ માટે ડેટ ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરનો મૂડીનફો એલટીસીજી માટે 10 ટકા અને એસટીસીજી માટે 30 ટકાના દરે ટેક્સ ડિડક્શન એટ સોર્સ (ટીડીએસ)ને આધિન છે.
|
ટૂંકા ગાળાનો મૂડીનફો |
એસટીસીજી ટેક્સ |
લાંબા ગાળાનો મૂડીનફો |
એલટીસીજી ટેક્સ |
નોન-ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
(ડેટ ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ) |
36 મહિનાથી ઓછો સમય |
તમારા ટેક્સ સ્લેબ મુજબ |
36 મહિના કે તેથી વધુ |
20% (ઇન્ડેક્સેશન લાભ સાથે) |
ઇન્ડેક્સેશન અત્યાર સુધી કેવી રીતે મદદ કરી રહ્યું હતું?
ઇન્ડેક્સેશન લાભ (આવકવેરા અધિનિયમ, 1961ની કલમ 48 હેઠળ ફુગાવાના સૂચકાંક પરના ખર્ચના આધારે) તમને ખરીદીના મૂલ્ય પર ફુગાવાની અસરને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે રોકાણની ખરીદ કિંમતને સમાયોજિત કરવાનો લાભ પૂરો પાડે છે. આ અસરકારક રીતે ડી તમારી એલટીસીજી કર જવાબદારીને ઘટાડે છે.
(ચિત્ર સ્રોત: freepik.com; ફોટો સાભાર @ rawpixel.com)
Join Now: PersonalFN is now on Telegram. Join FREE Today to get 'Daily Wealth Letter' and Exclusive Updates on Mutual Funds
પરંતુ હવે 1 એપ્રિલ, 2023થી અમલી બનતા સરકારે આ ઇન્ડેક્સેશન લાભને દૂર કર્યો છે. જેમ કે તમારા આવકવેરાના સ્લેબ મુજબ (જે રીતે ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર એસટીસીજી પર ટેક્સ લાગે છે તે જ રીતે) લાભ પર ટેક્સ લાગશે.
ટેક્સના નિયમમાં ફેરફારની અસર...
ટેક્સ આર્બિટ્રેજ, જેનો ઉપયોગ કેટલાક સ્માર્ટ રોકાણકારો દ્વારા તેમના ફાયદા માટે કરવામાં આવે છે, તે દૂર કરવામાં આવ્યો છે. તેડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે અવરોધક છે, કારણ કે તે બેંક એફડી પરની કર કાર્યક્ષમતાને દૂર કરે છે, ખાસ કરીને લાંબા ગાળા માટે રોકાણને જાળવી રાખવા માટે.
31 માર્ચ, 2023 પહેલા ડેટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં તમારા હાલના રોકાણો, કરના નિયમમાં ઉપરોક્ત ફેરફારથી પ્રભાવિત થશે નહીં . તે મુખ્યત્વે 1 એપ્રિલ, 2023 ના રોજ અથવા તે પછી કરવામાં આવેલા રોકાણને અસર કરશે.
વ્યાજના દરોમાં વધારો થઈ રહ્યો છે, અને કેટલાક વધુ વધારાની સંભાવનાઓ (જો આરબીઆઈ ફુગાવાના માર્ગ પરના જોખમને સમજે છે) સાથે, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને સ્મોલ સેવિંગ્સ સ્કીમ (એસએસએસ) દરો વધુ આકર્ષક બની શકે છે અને આમ, કોઈ પણ વ્યક્તિ લાંબા સમયથી આઉટફ્લો જોઈ શકે છે. ટર્મ ડેટ ફંડ્સ. રોકાણકારો 3 વર્ષ સુધી તેમના ડેટ ફંડ્સને પકડી રાખશે નહીં. તેઓ મૂડીનફો કર્યા પછી ગમે ત્યારે રોકાણમાંથી બહાર નીકળવાનું વિચારશે અને તેના પર તેમના આવકવેરાના સ્લેબ મુજબ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ ચૂકવશે.
ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણ કરનારાઓ, અલબત્ત, લિક્વિડ ફંડ્સ, અલ્ટ્રા શોર્ટ અવધિ ફંડ્સ, લો ડિડ્યુરેશન ફંડ્સ, શોર્ટ અવધિ ફંડ્સ, મની માર્કેટ ફંડ્સ અને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની અન્ય પેટા-કેટેગરીનો સંપર્ક ચાલુ રાખી શકે છે.
ભારતીય ડેટ માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે હવે તમારી રોકાણની વ્યૂહરચના શું હોવી જોઈએ?
સંતુલન પર, આરબીઆઈની છ સભ્યોની મોનેટરી પોલિસી કમિટી (એમપીસી)નું માનવું છે કે ફુગાવાની અપેક્ષાઓને વળગી રહેવા, મુખ્ય ફુગાવાના સાતત્યને તોડવા અને આ રીતે મધ્યમ ગાળાની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને મજબૂત કરવા માટે વધુ કેલિબ્રેટેડ નાણાકીય નીતિની કાર્યવાહીની બાંયધરી આપવામાં આવી છે. વૃદ્ધિને ટેકો આપતી વખતે ફુગાવો આગળ જતા લક્ષ્યાંકની અંદર રહે તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે એમપીસીએ આવાસના ઉપાડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું નક્કી કર્યું છે.
પરંતુ સીપીઆઇ ફુગાવો ઠંડો પડી રહ્યો છે અને હકીકત એ છે કે આરબીઆઈએ મે 2022 થી સતત નીતિગત રેપો રેટ (250 બેસિસ પોઇન્ટ) માં વધારો કર્યો છે, એવું લાગે છે કે આપણે વ્યાજ દરના ચક્રમાં લગભગ ટોચ પર પહોંચી ગયા છીએ. કદાચ એપ્રિલ 2023 ની એમપીસીની બેઠક દરમિયાન 25-બીપીએસના દરમાં વધારો નકારી શકાય નહીં. જો કે,અહીં એક સર્વસંમતિ છે કે આરબીઆઈ નીતિગત દરોમાં ઘટાડો કરવાનો કોઈ નિર્ણય લેતા પહેલા વિરામ બટન દબાવી શકે છે.
મારા મતે, ડેટ બજારોએ આક્રમક દર વધારાની કિંમત નક્કી કરી લીધી છે અને આગળ જતા, લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ પરની અસ્થિરતા મર્યાદિત થઈ શકે છે, તે મધ્યમ-ગાળાના દૃષ્ટિકોણ સાથે અવધિના ભંડોળમાં પ્રવેશવા માટે યોગ્ય સમય બનાવે છે. તમારી લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતોને આધારે તમે ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળાના ડેટ ફંડ્સ તરફ ધ્યાન આપી શકો છો. તેણે કહ્યું હતું કે, ધ્યાનમાં રાખો કે ડેટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું, સામાન્ય રીતે, જોખમ-મુક્ત નથી, અને તેથી વળતર કરતાં આચાર્યની સલામતીને પ્રાધાન્ય આપે છે. ડેટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું ટાળો કે જે ઊંચા વળતરને ઘડિયાળમાં ઊપજ શિકારમાં રોકાયેલા હોય.
જો તમે તમારા રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવા માટે ગુણવત્તાયુક્ત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ (ઇક્વિટી-લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ સહિત) શોધી રહ્યા હોવ, તો હું પર્સનલએફએનની પ્રીમિયમ રિસર્ચ સર્વિસ, ફંડસિલેક્ટને સબ્સ્ક્રાઇબ કરવાનું સૂચન કરું છું. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિસર્ચ સર્વિસ તમને કઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ બાય, હોલ્ડ અને સેલ કરવી તે અંગે સમજુ અને વ્યાવહારિક માર્ગદર્શન પૂરું પાડશે.
હાલમાં, ફંડસિલેક્ટના સબ્સ્ક્રિપ્શન સાથે, તમે પર્સનલ એફએનના ડેટ ફંડ ભલામણ સેવા ડેબ્ટસિલેક્ટમાં મફત બોનસ એક્સેસ પણ મેળવી શકો છો.
જો તમે કોઈ લાભદાયક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે ગંભીર છો, તો હમણાં જ સબ્સ્ક્રાઇબ કરો!
વૈકલ્પિક રીતે, જો તમે તમારી મૂડી સુરક્ષિત રાખવાનું પસંદ કરો છો, તો બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટનો વિકલ્પ પસંદ કરો, પરંતુ બેંકને કાળજીપૂર્વક પસંદ કરો.
એ પણ નોંધવું જોઈએ કે કરવેરાના નિયમમાં ફેરફાર માત્ર ડેટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને જ લાગુ પડતો નથી, પરંતુ સોના, ફંડ ઓફ ફંડ્સ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળને પણ લાગુ પડે છે, જેને કરવેરાની દૃષ્ટિએ અનિવાર્યપણે નોન-ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.
તેથી, એક વિચારશીલ રોકાણકાર બનો. તમારી રિસ્ક પ્રોફાઇલ, તમે જે ટેક્સ બ્રેકેટમાં છો, રોકાણના ઉદ્દેશ્ય, નાણાકીય ધ્યેયો અને તે નિર્ધારિત લક્ષ્યાંકો હાંસલ કરવા માટે હાથમાં રહેલા સમયને ધ્યાનમાં રાખીને રોકાણ કરો.
રોકાણ કરવામાં આનંદ!
ROUNAQ NEROY heads the content activity at PersonalFN and is the Chief Editor of PersonalFN’s newsletter, The Daily Wealth Letter.
As the co-editor of premium services, viz. Investment Ideas Note, the Multi-Asset Corner Report, and the Retire Rich Report; Rounaq brings forth potentially the best investment ideas and opportunities to help investors plan for a happy and blissful financial future.
He has also authored and been the voice of PersonalFN’s e-learning course -- which aims at helping investors become their own financial planners. Besides, he actively contributes to a variety of issues of Money Simplified, PersonalFN’s e-guides in the endeavour and passion to educate investors.
He is a post-graduate in commerce (M. Com), with an MBA in Finance, and a gold medallist in Certificate Programme in Capital Market (from BSE Training Institute in association with JBIMS). Rounaq holds over 18+ years of experience in the financial services industry.